Argentina "claramente" no tiene margen para mejorar última oferta canje deuda: ministro Economía

Por Hugh Bronstein y Adam Jourdan

BUENOS AIRES, 8 jul (Reuters) – Argentina no tiene margen para mejorar la última propuesta de reestructuración de deuda que presentó esta semana a los acreedores, dijo a Reuters el miércoles el ministro de Economía, Martín Guzmán, antes de que se conociera el rechazo a la oferta por parte de dos grupos importantes de acreedores.

La nación dio a conocer el domingo lo que denominó su “última” oferta para reestructurar unos 65.000 millones de dólares en títulos, que obtuvo el apoyo inicial de algunos acreedores y ha ayudado a impulsar los precios de los bonos soberanos en los últimos días.

“Hicimos nuestro máximo esfuerzo”, dijo Guzmán a Reuters y a otro medio en una entrevista en su oficina en Buenos Aires y agregó que “claramente” no había espacio para mejorar más la oferta.

Los grupos de inversores Ad Hoc y Exchange, que en conjunto suman alrededor de 21.000 millones de dólares de la deuda a reestructurar, dijeron el miércoles que no aceptan la propuesta del país, aunque sostuvieron que la misma sienta “las bases para un compromiso constructivo”.

Tras el estancamiento en las negociaciones que se produjo en junio, Ad Hoc, que nuclea a fondos como BlackRock y Fidelity, ha criticado al Gobierno y dijo que había falta de compromiso.

La última oferta del Gobierno mejoró las condiciones de pago y cedió terreno en los términos legales requeridos pero no fue consensuada previamente con los acreedores, algo que Ad Hoc y Exchange criticaron en un comunicado conjunto.

“La propuesta no refleja el aporte vitalmente necesario de parte de los grupos de acreedores más grandes de Argentina para alcanzar una reestructuración de deuda exitosa”, dijeron.

El Gobierno, que cayó en la novena cesación de pagos de la historia del país, busca tener un desarrollo de reestructuración ordenado y evitar un largo proceso judicial como el que sufrió el país tras el default del año 2001.

Guzmán sostuvo que la oferta representa “nuestro máximo esfuerzo”.

Fuentes oficiales del Gobierno dijeron a Reuters que “era esperable” el rechazo de los dos grupos y destacaron el apoyo que recibió la oferta entre otros acreedores.

Las esperanzas de un acuerdo y las señales positivas iniciales de algunos inversores impulsaron a los bonos argentinos, que ganaron un 1,4% el miércoles y acumulan un alza de un 6,1% durante la semana.

“Si (Ad Hoc y Exchange) permanecen unidos y rechazan la oferta, entonces es difícil ver cómo avanza este acuerdo”, dijo Siobhan Morden, de Amherst Pierpoint, refiriéndose a los dos grupos de acreedores.

“Sin su participación del 35%, Argentina no solucionaría el default. El rechazo de la oferta puede desalentar la participación de los tenedores de bonos y este último lanzamiento podría fracasar”, agregó.

Una persona cercana al Gobierno con conocimiento de las conversaciones dijo más temprano que la oferta era lo máximo que el país, que atraviesa su tercer año de recesión económica, puede ofrecer sin arriesgar su capacidad de pago.

Agregó que los asesores del Gobierno están tratando de explicar la oferta y convencer a los tenedores de bonos para que acepten la propuesta antes del 4 de agosto, fecha límite para cerrar un acuerdo.

Una fuente familiarizada con el pensamiento de los grupos de acreedores dijo que no habían establecido un “bloqueo”, una medida destinada a evitar que cualquiera de los inversores individuales del grupo se despegue del resto, algo que los grupos habían dicho que podrían hacer si consideraban que la oferta de Argentina era inaceptable.

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(Reporte de Hugh Bronstein, Adam Jourdan en Buenos Aires y Karin Strohecker en Londres. Con reporte adicional de Marc Jones y Tom Arnold. Traducido por Eliana Raszewski, Editado por Nicolás Misculin y Manuel Farías)